Vestar Capital Partners / Unsere Partnerschaftsphilosophie

Investition ins Management

Gute Partnerschaft ist die Grundlage guter Geschäfte. Dies ist seit der Gründung von Vestar vor über 20 Jahren unsere Philosophie.

Unsere Strategie ist einfach: Wir suchen starke Management-Teams in erfolgreichen Firmen mit guten Wachstumspotentialen. Wir unterstützen diese Teams mit Kapital und unserem globalen Netzwerk, damit sie diese Potentiale mit ihren Unternehmen entwickeln können.

Langfristige Ziele

Bei Vestar gibt es kein Quartalsdenken wie an den Kapitalmärkten. Für uns ist es eine Kernprämisse, dass kurzfristiger Erfolg nie zu Lasten langfristiger Wertsteigerung erzielt werden darf. Wir fordern unsere Management-Partner dazu auf, ihre Firmen wie Eigentümer auf Dauer zu führen.

Am Anfang einer jeden Investition definieren wir gemeinsam mit dem Management die langfristigen Ziele zur Wertsteigerung einer Firma. Erst wenn wir uns mit dem Management einig sind, dass diese Ziele erreicht wurden, diskutieren wir mögliche Ausstiegsszenarien.

Vestar wird nach Bedarf zusätzliches Kapital bereitstellen,wenn ein interessanter Übernahmekandidat ermittelt ist oder sich neue Wachstumsmöglichkeiten zur Steigerung des Firmenwerts ergeben. Vestar hat noch nie Investitionen abgelehnt, die im Interesse langfristiger Firmenziele notwendig waren. Wir sind langfristigem Wert als einem der wichtigsten Faktoren für den nachhaltigen Erfolg unserer Investitionen verpflichtet.

Risiken teilen, Erfolge teilen

Wenn ein Management-Team sich entscheidet, die unternehmerische Kontrolle über eine Firma zu übernehmen, geht es zusätzliche Risiken ein. Das persönliche und berufliche Ansehen seiner Mitglieder hängt vom Erfolg der Firma ab, und in den meisten Fällen investiert das Management auch einen nennenswertenTeil seines privaten Vermögens.

Wir kennen das Gefühl. Wir sind vor über 20 Jahren das gleiche unternehmerische Risiko eingegangen, als wir Vestar gründeten.

Wir denken, dass es wichtig ist, dieses Risiko zu teilen. Deshalb ist jeder Vestar-Partner persönlich in jeder von uns akquirierten Firma investiert. Wir sind schon immer der größte Investor in jedem unserer Fonds gewesen – eine Tatsache, die uns von den meisten anderen Private Equity Unternehmen unterscheidet.

Wenn das finanzielle Risiko geteilt wird, kommt es zur Interessengleichheit bei den beteiligten Parteien in einer Transaktion – dem Management Team, Vestar und unserer Investoren. Wir halten das für entscheidend.

Wir sind der Überzeugung, dass der potentielle finanzielle Erfolg den eingegangenen Risiken entsprechen muss. Die Beteiligungsprogramme für unsere Management-Partner bilden dies ab, und wir fordern das Management jeweils auf, möglichst viele Mitarbeiter ihres Unternehmens an dem Programm zu beteiligen. Je mehr Mitarbeiter Anteil am Erfolg einer Transaktion haben, desto größer wird die Motivation, für den gemeinsamen Erfolg zu arbeiten.